Der Rohstoff-Feed: Russland

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Die ukrainischen Drohnenangriffe auf russische Öltanker in der Schwarzmeerregion haben die Versorgungsrisiken für den Rohölmarkt erhöht. Unterdessen endete das Treffen des Gemeinsamen Ministerialen Überwachungsausschusses (JMMC) der OPEC+-Länder ohne eine Empfehlung, die Ölfördermengen vorerst zu ändern

ICE Brent pendelte sich am Freitag über 86 US-Dollar/Barrel ein, da die Spannungen in der Schwarzmeerregion weiter zunahmen, nachdem die Ukraine russische Häfen im Schwarzen Meer zu „Kriegsrisiko“-Gebieten erklärt und Schiffe davor gewarnt hatte, diese zu nutzen. Ukrainische Drohnen griffen am Wochenende auch einen russischen Öltanker an, was die zunehmenden Spannungen in der Region widerspiegelt. Auf die Schwarzmeerroute entfallen fast 15–20 % des Öls, das Russland täglich auf den Weltmärkten verkauft, und ist außerdem ein wichtiger Transitkorridor für kasachisches Rohöl.

Auf der jüngsten JMMC-Sitzung äußerte die OPEC+-Gruppe ihre Zufriedenheit mit der Einhaltung der Produktionsmengen durch die Mitgliedsländer und gab zum jetzigen Zeitpunkt keine Empfehlung für eine Änderung der Produktionsstrategie ab. Das Komitee erkannte die zusätzlichen freiwilligen Kürzungen Saudi-Arabiens und Russlands an, um den Ölmarkt auszugleichen. Die Gruppe hat die Häufigkeit der Treffen von einmal im Monat auf alle zwei Monate geändert, wobei das nächste Treffen für die erste Oktoberwoche geplant ist.

Saudi-Arabien erhöhte seinen offiziellen Verkaufspreis für Asien und Europa für Lieferungen im September, nachdem es beschlossen hatte, auch die Produktionskürzungen für diesen Monat zu verlängern. Saudi Aramco hat die Prämie für Arab-Light-Rohöl für asiatische Käufer um 0,30 US-Dollar/Barrel auf 3,5 US-Dollar/Barrel für Lieferungen im September erhöht. Für europäische Käufer war der Anstieg viel steiler, da die neue Prämie auf 5,8 US-Dollar pro Barrel festgesetzt wurde, verglichen mit 3,8 US-Dollar pro Barrel für Augustlieferungen. Die Prämie für US-Käufer blieb unverändert bei 7,25 US$/bbl.

Die neuesten Daten von Baker Hughes zeigen, dass die Zahl der US-Ölplattformen letzte Woche zum achten Mal in Folge um vier auf 525 zurückgegangen ist. Dies ist die niedrigste Anzahl aktiver Bohrinseln seit dem 18. März 2022. Der jüngste Anstieg der Ölpreise hätte zu höheren Investitionsausgaben und einer steigenden Anzahl von Bohrinseln im Land führen müssen, die Ölexplorationsunternehmen scheinen jedoch immer noch die Stabilität der aktuellen Lage einzuschätzen Marktstärke.

Schließlich zeigen die neuesten Positionierungsdaten der CFTC, dass Spekulanten ihre Netto-Long-Position in NYMEX WTI in der letzten Woche die fünfte Woche in Folge um 13.855 Lots erhöht haben, sodass sie zum 1. August 2023 Netto-Long-Positionen von 205.959 Lots haben, den höchsten Stand seit dem Die Woche endete am 18. April 2023. Unterdessen erhöhten Vermögensverwalter ihre Netto-Longpositionen in ICE Brent in der letzten Woche zum zweiten Mal in Folge um 18.728 Lots, so dass sie am letzten Dienstag bei 215.368 Lots standen.

Wöchentliche Daten der Shanghai Futures Exchange (ShFE) zeigen, dass die Lagerbestände für Basismetalle in der letzten Woche gemischt blieben. Die Kupfervorräte fielen am vergangenen Freitag die dritte Woche in Folge um 9.138 Tonnen (-15 % im Wochenvergleich) auf 52.152 Tonnen (den niedrigsten Stand seit der Woche bis zum 30. September 2022). Im Gegensatz dazu verzeichneten die Lagerbestände anderer wichtiger Metalle Zuflüsse, wobei die Aluminiumbestände Ende letzter Woche um 1.811 Tonnen (+1,8 % WoW) auf 112.807 Tonnen stiegen. Unterdessen stiegen die wöchentlichen Börsenbestände für Zink, Blei und Nickel ab Freitag um 1,1 %, 5,7 % bzw. 9,7 %.

Unterdessen zeigen die neuesten CFTC-Daten, dass Spekulanten ihre bullischen Wetten in COMEX-Kupfer in der letzten Berichtswoche zum dritten Mal in Folge um 8.011 Lots erhöht haben, so dass sie am letzten Dienstag eine Netto-Long-Position von 21.513 Lots hatten. Bei den Edelmetallen verringerten die Spekulanten ihre bullischen Wetten bei COMEX-Gold zum zweiten Mal in Folge um 16.954, so dass sie nun eine Netto-Longposition von 99.337 Lots haben, während sie ihre Netto-Longpositionen bei Silber seit letztem Dienstag um 7.487 Lots erhöhten.

CBOT-Weizen-Futures stiegen leicht an, wobei der aktivste Kontrakt heute Morgen aufgrund der zunehmenden Spannungen in der Schwarzmeerregion nach dem ukrainischen Angriff auf russische Schiffe um mehr als 2 % zulegte. Aktuellen Informationen zum Ukraine-Russland-Konflikt zufolge führten ukrainische Drohnenangriffe in der Nähe des Schwarzmeerhafens Noworossijsk, einem wichtigen Knotenpunkt für russische Getreide- und Öllieferungen, zu einer mehrstündigen Schließung des Hafens. Der Schritt war eine Vergeltung für die zahlreichen Angriffe Russlands auf ukrainische Häfen. Unterdessen zeigten die neuesten Berichte des ukrainischen Landwirtschaftsministeriums, dass die Getreidelieferungen des Landes am 4. August im Jahresvergleich um 29 % auf 2,4 Mio. Tonnen gestiegen sind. Zu den Exporten gehörten etwa 1,2 Mio. Tonnen Mais (-3,7 % im Jahresvergleich), während die Weizenlieferungen im Vergleich zum Vorjahr um das Doppelte anstiegen und bei 880.000 Tonnen lagen.

Die ersten Schätzungen des französischen Landwirtschaftsministeriums für die Saison zeigen, dass die Maisernte des Landes in diesem Jahr voraussichtlich auf 11,2 Mio. Tonnen steigen wird, verglichen mit 10,9 Mio. Tonnen vor einem Jahr. Mittlerweile ist die Weichweizenernte mit 35,6 Mio. t etwas höher als im Juli geschätzt (35 Mio. t). Trotz des Rückgangs bei der Aussaat spiegelt die Verbesserung der Ernteprognosen den besseren Ertrag nach dem dürrereichen Jahr 2022 wider, das die Ernten beschädigte.

In ihrem neuesten Bericht meldete die Europäische Kommission, dass die EU-Weichweizenexporte für die laufende Saison in diesem Jahr zum 30. Juli bei 2,35 Mio. Tonnen lagen, verglichen mit 2,7 Mio. Tonnen in einem ähnlichen Zeitraum vor einem Jahr. Die Hauptziele dieser Sendungen waren Marokko, Algerien und Südafrika. Die Kommission fügte hinzu, dass die Maisimporte des Landes in einem ähnlichen Zeitraum bei 1,17 Mio. Tonnen lagen, was einem Rückgang von 28 % im Vergleich zum Vorjahr entspricht.

Die neuesten CFTC-Daten zeigen, dass Vermögensverwalter ihre Netto-Aufwärtswetten bei CBOT-Mais zum 1. August um 9.862 Lots auf 16.741 Lots reduziert haben. Der Rückgang war auf einen Anstieg der Brutto-Leerverkäufe um 25.065 Lots zurückzuführen, sodass sich die Gesamtzahl auf 168.281 Lots erhöhte. In ähnlicher Weise verringerten Spekulanten ihre Netto-Aufwärtswetten bei Sojabohnen um 26.246 Lots auf 94.493 Lots. Die Bewegung wurde durch einen Rückgang der Brutto-Long-Positionen um 22.583 Lots vorangetrieben, wodurch sich die Gesamt-Brutto-Long-Position auf 123.815 Lots erhöhte. Unterdessen stiegen die spekulativen Netto-Leerverkaufspositionen in CBOT-Weizen in der letzten Berichtswoche um 10.096 Lots auf 50.428 Lots, nachdem die Brutto-Leerverkäufe zugenommen hatten.

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